序號

標(biāo)段編號

標(biāo)段名稱

招標(biāo)范圍

服務(wù)期限

信息服務(wù)費（元）

1

D NYZC-2 025-04-01-10 4-01

113-1
印尼海風(fēng)財務(wù)顧問&財務(wù)模型服務(wù)服務(wù)協(xié)議

（一）投標(biāo)、合作方協(xié)議審閱及談判支持
1.研讀招標(biāo)文件和項目文件，協(xié)助項目組及各顧問團隊進行招標(biāo)和項目主要協(xié)議的會議、澄清、談判和文件修訂，重點關(guān)注收入結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)、稅收條件、融資、擔(dān)保等方面。

2.如有需要，協(xié)助招標(biāo)人進行投標(biāo)文件商務(wù)、財務(wù)相關(guān)部分的編寫（英語），并協(xié)調(diào)法律及技術(shù)顧問，共同準(zhǔn)備相關(guān)投標(biāo)文件。

3.根據(jù)需要，參與項目招標(biāo)干系方組織的會議，協(xié)助項目組回答PLN等提出的問題。

4.協(xié)助審閱招標(biāo)人與項目其他合作方的聯(lián)合體協(xié)議或合資協(xié)議等文件，就主要財務(wù)、商業(yè)條款，合資合作條件、出資方式、分紅等提供建議。

5.協(xié)助審閱項目主要協(xié)議草稿（購電協(xié)議、政府支持協(xié)議、土地協(xié)議、PIF轉(zhuǎn)移協(xié)議、融資及增信條款清單），并提出商務(wù)、財務(wù)修改建議。

6.根據(jù)招標(biāo)人的要求，參與招標(biāo)人與交易對手方/合作方的商務(wù)談判。

7.協(xié)助招標(biāo)人擬定談判的關(guān)鍵要點，并提供談判策略及技巧方面的建議。

（二）融資環(huán)境及方案協(xié)助
1.協(xié)助初步分析印尼融資環(huán)境，包括電力項目融資渠道、方式、貨幣種類、融資比例、利率水平，融資限制情況；
2.招標(biāo)人將牽頭對接貸款銀行及信貸保險機構(gòu)，并主導(dǎo)融資方案落地，在此過程中投標(biāo)人將提供以下協(xié)助：
參與招標(biāo)人與潛在貸款銀行就融資方案的溝通，收集反饋信息；
基于與銀行及信貸保險機構(gòu)的溝通，結(jié)合融資市場環(huán)境、融資成本、匯率影響，以及財務(wù)、法律、稅務(wù)、投融資架構(gòu)等工作的分析成果，協(xié)助招標(biāo)人從股東責(zé)任、操作便利性、籌資速度、風(fēng)險分擔(dān)、抵押擔(dān)保結(jié)構(gòu)、融資成本、資本弱化影響、稅務(wù)影響等方面比對不同融資方案，進行優(yōu)勢劣勢分析，并識別主要風(fēng)險點及相關(guān)建議。

（三）項目風(fēng)險分析
1.基于商業(yè)信息、交易架構(gòu)、投融資方案、項目協(xié)議及融資條款清單等，在財務(wù)、稅務(wù)、技術(shù)，、法律、市場顧問工作基礎(chǔ)上綜合相關(guān)測算結(jié)果準(zhǔn)備風(fēng)險分析，識別主要風(fēng)險點。

2.在投標(biāo)過程中，確保所有風(fēng)險被持續(xù)追蹤，并協(xié)助討論相應(yīng)的風(fēng)險緩解/分配措施，并隨著投標(biāo)進程持續(xù)更新
（四）內(nèi)外部審批協(xié)助
1.協(xié)助項目組完成公司內(nèi)外部匯報和審批相關(guān)材料財務(wù)部分的準(zhǔn)備，并協(xié)助推進相關(guān)審批進展。

2.協(xié)助律師梳理審批關(guān)鍵路徑，協(xié)助進行當(dāng)?shù)馗黜棇徟ぷ鳌?/p>

3.根據(jù)需要，參與項目工作匯報，編寫重要會議紀(jì)要。

二、財稅盡調(diào)服務(wù)
（一）國別層面財務(wù)盡調(diào)：
從財稅角度對本項目所在國別投資涉及關(guān)鍵領(lǐng)域進行盡職調(diào)查，包括所在國財務(wù)環(huán)境、會計準(zhǔn)則、折舊攤銷方式等方面的政策、現(xiàn)狀和預(yù)測分析。初步分析利率和匯率變化及預(yù)測情況、外匯儲備及管制情況，股息分配及匯出規(guī)定，國際評級機構(gòu)評級等情況。初步分析所在國融資環(huán)境，包括電力項目融資渠道、方式、貨幣種類、融資比例、利率水平，融資限制情況。

（二）項目層面財務(wù)盡調(diào)：
從財稅角度對招標(biāo)文件、購電協(xié)議等項目關(guān)鍵協(xié)議、聯(lián)合體協(xié)議及相關(guān)文件進行盡職調(diào)查，重點關(guān)注收入結(jié)構(gòu)、成本結(jié)構(gòu)、稅收條件、融資、擔(dān)保等方面；評估項目招標(biāo)方（項目股東方之一）、購電方、項目電費支付擔(dān)保方的支付能力及履約能力、資信等情況，初步評估其他投資合作方償付財務(wù)數(shù)據(jù)水平、外部機構(gòu)信用評級情況（如適用）。調(diào)研項目控制權(quán)轉(zhuǎn)移、開發(fā)權(quán)交易、終止轉(zhuǎn)讓等可能涉及的稅費、行政費用（國家層面開發(fā)權(quán)轉(zhuǎn)讓費用）等。

（三）稅制財務(wù)調(diào)研：
結(jié)合項目特點，分析項目公司在投資、建設(shè)（包括項目公司與印尼境內(nèi)或境外的EPC總承包方、分包方開展項目EPC并支付EPC費用）、運營階段，以及資產(chǎn)處置，購買或銷售貨物或服務(wù)，進口設(shè)備和貨物，持有土地、房產(chǎn)，分紅、融資、外商投資等業(yè)務(wù)過程中涉及的稅種，每項稅種的稅率、稅基及計算方法、適用的優(yōu)惠政策及申請條件等，與中國或項目控股公司所在國家（地區(qū)）的雙邊稅收減免規(guī)定。

（四）稅務(wù)架構(gòu)籌劃
就投資架構(gòu)進行分析，就目標(biāo)公司利潤匯回招標(biāo)人境內(nèi)公司和轉(zhuǎn)讓目標(biāo)公司股權(quán)所帶來的所得稅及資本利得稅的影響提供稅務(wù)籌劃方案對比：
-通過中國稅務(wù)居民公司直接投資項目公司。

-通過境外平臺公司投資印尼項目公司（暫定4-5種方案）
（四）其他
根據(jù)財稅盡調(diào)情況，結(jié)合項目特點及招標(biāo)人訴求、招標(biāo)人現(xiàn)有境外投資架構(gòu)，設(shè)計低成本、易操作的項目投資架構(gòu)方案，分析相應(yīng)不同投資架構(gòu)下商務(wù)運作和稅務(wù)、退出條件及關(guān)鍵優(yōu)惠條件，推薦合理的架構(gòu)方案。

制定應(yīng)計入財務(wù)模型測算的稅收稅負(fù)清單，協(xié)助確定財務(wù)模型及經(jīng)濟性測算稅務(wù)邊界條件。

三、財務(wù)模型測算及分析
1.搭建投標(biāo)財務(wù)模型（實現(xiàn)項目層面投標(biāo)電價報價測算及招標(biāo)人股東層面收益測算），提供中英對照版本模型可編輯運行電子表格（根據(jù)項目投標(biāo)需要復(fù)制或調(diào)整不同標(biāo)段模型及邊界條件）。

2.牽頭評估梳理項目經(jīng)濟測算邊界條件，編制相關(guān)解釋說明文件。

3.利用財務(wù)模型進行項目、股東層面財務(wù)效益分析、關(guān)鍵指標(biāo)計算及評估（包含項目內(nèi)部回報率、股東層面內(nèi)部回報率、投資回收期、償債覆蓋率、EVA、ROE等），并針對影響項目經(jīng)濟性的主要風(fēng)險因素對投資回報指標(biāo)的影響進行敏感性分析。

4.根據(jù)項目招標(biāo)文件要求、以上述模型為基礎(chǔ)出具簡化投標(biāo)模型，并編制模型使用說明（中英對照版本）。

5.熟悉和理解購電協(xié)議等項目關(guān)鍵協(xié)議涉及條款，考慮在財務(wù)模型中體現(xiàn)該等協(xié)議對項目經(jīng)濟性的潛在影響。

6.利用現(xiàn)金流模型量化主要稅種對項目經(jīng)濟性的影響并制定相應(yīng)的節(jié)稅方案。

自簽署合
同之日起，至工作完
成之日止。

500